データセンター建設分野の再編

データセンター建設分野の再編

M&A加速による業界変革 | 2025年10月30日現在

グローバル市場規模

1.2兆ドル

CAGR +12%

日本国内受注総額

2兆円超

年成長率 +15%

予測M&A総額（2026年）

1兆円超

取引件数 5-10件

労働力不足率

10%

欠員 5万人

M&Aトレンド推移と予測

主要ポイント

• 大和ハウスによる住友電設買収（3000億円）が再編の波を象徴
• 「設計-施工-保守」の一体化チェーン形成
• AI・5G需要がグローバル市場を牽引
• 2026年まで同様取引5-10件増加見込み
• 業界集中度60%へ上昇（上位5社主導）

統合効果

シナジー効果：年化100億円超
工事効率：+15%
コスト低減：10%

市場規模成長予測

競合他社の追随可能性

| 企業名 | DC比率 | 追随度 | 影響予測 | | --- | --- | --- |

| 鹿島建設 | 20% | 高 | 価格下落5%、シェア+4% | | 清水建設 | 15% | 中 | シェア+3%、コスト最適化+8% | | 大成建設 | 12% | 低 | 受注+10%、ROE+1.5% |

TOB準備中

鹿島建設

半導体特化

清水建設

需要駆動要因

投資規模

2025年新設容量：500MW超
半導体工場投資：3000億円
政府補助金：5000億円

業界課題とリスク評価

中小企業淘汰率

+20%

統合失敗リスク

20%

価格下落圧力

-10%

利益率低下

8%→6%

市場シェアと競争構造の変化

全体評価

積極的影響

・一体化チェーンで効率+15%
・グローバル競争力+10%
・業界全体のROE 2-3%向上
・AI需要駆動の持続的成長

リスク要因

・統合期間（6-12ヶ月）の文化衝突
・サプライチェーン瓶頸（+20%コスト）
・経済後退下の受注-5%リスク
・中小企業の生存圧力増大

2026年予測サマリー

| 指標 | 2025年 | 2026年予測 | 変化率 | | --- | --- | --- |

| M&A取引件数 | 5-7件 | 5-10件 | ピーク | | 受注総額 | 2兆円 | 2.5兆円 | +25% | | 業界集中度 | 45% | 60% | +15pt | | 日本企業シェア | 15% | 25% | +10pt | | 中小企業淘汰 | - | 20% | リスク |

専門家見解

「この買収はドミノ効果を生み、鹿島などが追随し寡占市場を形成」
— 三菱UFJ証券アナリスト