日本取引所グループ (JPX) 総合分析レポート

日本取引所グループ (JPX) 総合分析レポート

2025年10月28日現在の財務・事業・市場見通し

基本情報

ティッカー: 8697.T

時価総額: 1.837兆円

現在株価: 1,787.5円

配当利回り: 2.24%

財務ハイライト (FY2024)

売上高: 4,640億円 (+5.85%)

営業利益率: 54%

ROE: 15.2%

EPS: 58.79円 (+6.79%)

市場ポジション

TSE: 世界3位 (市場キャップ)

デリバティブ: アジア最大

海外投資家比率: 30%超

Prime Market 250指数: 2025年1月導入

財務主要指標

| 指標 | 値 | 前年比 | 備考 | | --- | --- | --- |

| PER | 30.40倍 | +2.5% | 業界平均25倍超え | | PBR | 4.5倍 | +0.8% | 資産効率高 | | ROE | 15.2% | +1.3% | FY2024: 14.9% | | ROA | 6.1% | +0.5% | 安定運用 | | 売上高成長率 | 5.85% | +1.2% | TSE市場キャップ世界3位 | | 営業利益率 | 54% | +2% | 手数料中心の低コスト構造 | | 負債比率 | 0.15 | 安定 | 低レバレッジ | | ベータ (5Y) | 0.36 | - | 低ボラティリティ |

事業概況

2025年重要ニュース

• 2025/10/28 ゴム先物上昇（TOCOM影響）。アジア市場連動。 商品取引活況
• 2025/10/27 Nidec株を特別警戒指定。市場監視強化。 ガバナンス向上
• 2025/10/21 アジア取引所、企業暗号資産保有に警鐘。株主保護強調。 規制対応
• 2025/10/21 Japan Power Summit 2025開催（参加700人超）。 業界ネットワーク強化
• 2025/10/20 JPXI: TDnet開示をSnowflake経由提供開始。 デジタルサービス拡大
• 2025/07/29 Q1 2025業績好調発表（収益+6.1%）。 株価+3%
• 2025/05/20 FTSE RussellとTOPIX構成情報提携。 グローバル指数連動強化
• 2025/01/14 S&P/JPX Prime Market 250指数導入。 市場活性化、海外投資誘致

アナリスト評価

コンセンサス

HOLD

4社中2社が中立評価

平均目標株価

1,630円

現在株価比 -8.8%

最高/最低目標

2,010 / 1,410円

意見分岐中程度 (±150円)

| 評価 | 社数 | 比率 | 理由 | | --- | --- | --- |

| Buy/Outperform | 1 | 25% | 成長期待（取引量増） | | Hold/Neutral | 2 | 50% | 安定だがPER高め | | Sell/Underperform | 1 | 25% | 市場飽和懸念 |