高配当株投資の出口戦略分析

2025.10.07 15:30:00 JST

高配当株投資の出口戦略分析

リスク要因

元本維持の難しさ：5,000万円投資、年利4%で年間200万円配当

心理的壁：途中売却への不安がFIRE達成を阻害

4.0%

目標配当利回り

複利効果

TOPIX高配当株インデックス

過去10年間の配当再投資後年率リターン

5-6%

平均年率リターン

流動性実態

主要銘柄の流動性：

• トヨタ自動車 (7203)

• NTT (9432)

平均出来高：高水準

ビッド・アスクスプレッド：狭い

FIRE戦略

4%ルール適用：

調整引出率：3-4%

5,000万円元本 + 配当収入

3-4%

調整引出率

⚠ 課税比較重要

配当所得：20.315% 源泉分離課税

譲渡所得：累進課税 + 住民税（総負担率上昇）

| 項目 | 内容 | 重要度 | | --- | --- | --- |

| 高配当株の難しさ | 元本維持リスク、途中売却不安 | HIGH | | 配当再投資効果 | TOPIX高配当株：過去10年平均5-6% | MEDIUM | | 流動性 | 主要銘柄で流動性高い | LOW | | FIRE持続可能性 | 4%ルール、調整引出率3-4% | HIGH | | 課税比較 | 配当20.315% vs 譲渡累進課税 | HIGH |